隨著今年春節(jié)后A股下跌,市場風格出現(xiàn)切換,“均衡風格”基金經(jīng)理們脫穎而出,正受到越來越多投資者的關注,華安基金的陸奔是其中之一?；鹨患緢箫@示,截至3月31日,陸奔管理的華安安康、華安睿明兩年定開、華安新優(yōu)選等多只產(chǎn)品一季度凈值逆市上漲,在震蕩行情中為投資者較好控制風險、守住收益。5月31日,他將帶來投資“新作”——華安興安優(yōu)選一年持有期混合基金(A類:011738、C類:011739),該基金股票倉位20-65%,注重股債平衡布局,可作為震蕩行情中投資好選擇。

陸奔是華安基金的“新銳”基金經(jīng)理之一。他擁有10年基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗,2011年應屆畢業(yè)后便加入了華安基金,是公司內部培養(yǎng)起來的基金經(jīng)理。任職研究員5年期間,陸奔重點研究領域包括有色、新能源、環(huán)保等,2017年擔任基金經(jīng)理助理后進一步積累覆蓋更多行業(yè),持續(xù)完善投資理念和框架,并于2018年正式開始管理基金產(chǎn)品。經(jīng)過多年全方位歷練后,陸奔已成長為一位“全天候”均衡型基金經(jīng)理,能力圈較為廣泛,對不同風格市場的適應能力也較強。

具體投資中,陸奔長期堅守均衡風格,且以選股為主,賺企業(yè)成長的錢。他認為,股票投資的收益來源分為三大類:選股、配置(行業(yè)/風格)、擇時。就時間長短而言,選股常以年為單位探究公司的競爭力和發(fā)展前景;擇時往往是短期幾個月甚至幾周的判斷;配置一般居中,如股市常在1-2年的維度內持續(xù)凸顯某種行業(yè)/風格優(yōu)勢。時間長的東西往往有規(guī)律性可以摸索,一旦研究清楚就能獲得中期的相對確定性,且經(jīng)驗累積價值較大。

在陸奔看來,選股能力是主動投資獲取長期超額收益的基本源泉。他構建起“絕對收益”視角出發(fā)的選股框架,按“收益/風險”比尺度衡量每一次投資決策。挑選投資標的時,陸奔主張綜合考量企業(yè)的復合業(yè)績增速和估值波動風險,以可控的下行風險,獲取合理的年化回報,作為每一次/系列投資決策的微觀刻度。經(jīng)過較長的周期,復利累積形成長期組合凈值,能夠為投資者獲取較優(yōu)的“年化回報/最大回撤”。

目前,陸奔管理著6只基金產(chǎn)品,投資業(yè)績成效顯著。其中,華安安康采取“固收+”投資策略,基金定期報告顯示,該產(chǎn)品近2年股票倉位平均為23%,保持著債券打底、股票增強的投資組合。至3月31日,華安安康A近1年收益率為18.04%。另一只產(chǎn)品華安睿明兩年定開股票倉位靈活,維持均衡化配置,近1年實現(xiàn)收益率60.24%,超額收益率達42.41%,都為投資者創(chuàng)造了良好的回報。

這次的新基金也將延續(xù)陸奔良好的投資理念和管理操作。華安興安優(yōu)選一年主打股債平衡配置,風險收益水平低于偏股混合型基金和股票型基金,高于“固收+”策略的基金,適合既想抓住股市投資機會,又希望收益波動相對較低的投資者。同時,該基金設置了一年的持有期,即投資者投入的每一筆資金都須持有滿一年時間,這樣有利于投資者避免市場情緒影響而產(chǎn)生追漲殺跌等非理性投資行為,通過耐心、長期持有把握基金的長期回報。

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