近年來(lái)，公募行業(yè)“新生代”基金經(jīng)理持續(xù)涌現(xiàn)。他們中不乏一畢業(yè)就加入公募行業(yè)的，積累多年研究經(jīng)驗(yàn)后走上投資管理崗位，在市場(chǎng)歷練中為投資者創(chuàng)造價(jià)值，華安基金劉暢暢就是典型代表之一。基金一季報(bào)顯示，截至3月31日，劉暢暢管理的華安文體健康近1年收益率達(dá)88.39%。同時(shí)，該基金在年內(nèi)的震蕩行情中逆市上漲，6月10日凈值達(dá)3.2090元，創(chuàng)下成立以來(lái)新高。

劉暢暢是華安基金內(nèi)部培養(yǎng)起來(lái)的優(yōu)秀“新銳”。她自人民銀行研究生部畢業(yè)后便加入華安基金，具有10年以上基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，歷經(jīng)公司內(nèi)部“研究員→研究小組組長(zhǎng)→基金經(jīng)理助理→基金經(jīng)理”的體系化培養(yǎng)。研究員期間，劉暢暢以制造業(yè)為核心，研究領(lǐng)域覆蓋鋼鐵、機(jī)械、紡織服裝、券商、輕工等多個(gè)行業(yè)，并擔(dān)任研究部制造組組長(zhǎng)，對(duì)制造業(yè)具有全面深入的研究和較高的投資敏銳度。近年來(lái)，她也持續(xù)拓展投資能力圈，深入研究消費(fèi)、科技等領(lǐng)域。

經(jīng)過(guò)多年來(lái)的歷練，劉暢暢逐漸構(gòu)建起自己的投資框架，主張“周期思維”與“自下而上”結(jié)合，注重“均衡配置”。她善于從行業(yè)所處周期位置、公司所處周期位置、市場(chǎng)預(yù)期三個(gè)角度思考個(gè)股的投資價(jià)值，精選個(gè)股積累收益。

在實(shí)際投資中，劉暢暢也十分注重控制回撤，力求為投資者提供良好的持有體驗(yàn)。一方面，適度左側(cè)持倉(cāng)，堅(jiān)持合理估值買入標(biāo)的，追求性價(jià)比；另一方面，均衡配置行業(yè)、個(gè)股，使基金收益來(lái)源更多元，避免因持倉(cāng)過(guò)度集中產(chǎn)生的凈值波動(dòng)。

劉暢暢2020年1月開(kāi)始管理華安文體健康，期間投資管理情況良好?；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，華安文體健康去年以來(lái)均保持著較高的倉(cāng)位，股票投資占比都在80%以上，把握住了A股市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性行情，也反映出基金經(jīng)理重選股、輕擇時(shí)的操盤風(fēng)格。

從行業(yè)配置和重倉(cāng)股看，華安文體健康的投資組合以“制造+消費(fèi)”為主要賽道，行業(yè)覆蓋面廣，基金經(jīng)理的均衡配置特點(diǎn)顯著。基金定期報(bào)告顯示，2020年該基金以內(nèi)需消費(fèi)、現(xiàn)代服務(wù)、寡頭制造等相關(guān)行業(yè)中的優(yōu)秀公司為核心配置，這種多元均衡的配置抓住了市場(chǎng)上的多種機(jī)會(huì)。今年一季度則主要配置在機(jī)械設(shè)備、電子、有色金屬、醫(yī)藥生物、汽車等多個(gè)行業(yè)，且前十大重倉(cāng)股占基金凈值比僅26.52%，分散布局也使其在年內(nèi)的市場(chǎng)波動(dòng)中更具抗跌能力。

華安文體健康業(yè)績(jī)成效顯著，在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，也收獲了權(quán)威機(jī)構(gòu)和投資者們的認(rèn)可。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月18日，華安文體健康近1年、近3年收益率排名同類5/491、5/392。截至一季度末，該基金收獲銀河證券和海通證券的“三年期五星”評(píng)級(jí)，同時(shí)，基金規(guī)模較2019年底增長(zhǎng)269%，持有人戶數(shù)在2020年也增長(zhǎng)了近40%。