除部分被銀保監(jiān)會(huì)接管的險(xiǎn)企之外，大部分險(xiǎn)企三季度償付能力報(bào)告已披露完畢。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，對(duì)照銀保監(jiān)會(huì)前不久發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，有6家險(xiǎn)企不符合征求意見(jiàn)稿提到的監(jiān)管要求，或被列入償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

據(jù)了解，中法人壽目前的償付能力為行業(yè)最低，三季度末其綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均降至-24408.67%，三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為0元，最新的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為D級(jí)。

從投保人最為關(guān)心的保險(xiǎn)給付情況來(lái)看，11月6日，記者致電中法人壽官網(wǎng)提供的客服電話，電話很快接通，客服人員對(duì)記者表示，公司此前投?？蛻舻?ldquo;目前給付、退保等保險(xiǎn)服務(wù)都沒(méi)問(wèn)題”。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中法人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入僅為70631.29元。

中法人壽償付能力持續(xù)大降

根據(jù)央行、銀保監(jiān)會(huì)7月30日下發(fā)的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》，險(xiǎn)企須同時(shí)符合三項(xiàng)監(jiān)管要求，才算償付能力達(dá)標(biāo)：核心償付能力充足率不低于50%;綜合償付能力充足率不低于100%;風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上。

目前，中法人壽提到，公司目前面臨三大風(fēng)險(xiǎn)：“一是償付能力不足，因公司資本金長(zhǎng)期未得到補(bǔ)充，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力評(píng)估體系下，公司經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出導(dǎo)致實(shí)際資本持續(xù)下降，總體償付能力低于監(jiān)管要求水平。二是流動(dòng)性不足，公司自2005年成立以來(lái)，資本金從未得到過(guò)補(bǔ)充，因持續(xù)虧損，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭情形。三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用管控，導(dǎo)致人員流失，招聘困難，存在部分關(guān)鍵崗位人員配備不足。”

就應(yīng)對(duì)策略，中法人壽表示，為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)，公司努力協(xié)調(diào)股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項(xiàng)應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，日常運(yùn)營(yíng)均靠股東借款維持。9月23日，中法人壽發(fā)布公告稱，鑒于公司目前償付能力嚴(yán)重不足，并已出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，股東鴻商集團(tuán)向中法人壽提供借款1100萬(wàn)元，這是中法人壽年內(nèi)第3次向鴻商集團(tuán)借款，今年已經(jīng)累計(jì)借款2700萬(wàn)元。而在2019年，中法人壽合計(jì)向鴻商集團(tuán)借款5次，合計(jì)5400萬(wàn)元。

連續(xù)借款并不能解決根本問(wèn)題，中法人壽預(yù)計(jì)未來(lái)一年的形勢(shì)仍很不樂(lè)觀，公司表示，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第12號(hào)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)》的要求，測(cè)算凈現(xiàn)金流、綜合流動(dòng)比率、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)均暴露公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不足，且有愈演愈烈的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)季度，在壓力情景一下，流動(dòng)性覆蓋率為84.14%，預(yù)計(jì)未來(lái)一年，公司綜合流動(dòng)比率為1.19%。

增資擴(kuò)股是目前中法人壽擺脫困境的出路之一，公司稱，“后續(xù)，將持續(xù)全力推動(dòng)增資擴(kuò)股工作，力求增資申請(qǐng)盡快批復(fù)，從根本上化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；趦敻赌芰Τ渥懵实慕Y(jié)果，公司已啟動(dòng)業(yè)務(wù)管控、費(fèi)用管控、投資管控等償付能力管理的相關(guān)措施，并對(duì)償付能力的發(fā)展情況進(jìn)行密切追蹤。”

五險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)獲C

除中法人壽之外，長(zhǎng)安保險(xiǎn)等5家險(xiǎn)企的綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均高于上述意見(jiàn)稿提到的最低要求，但風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為C級(jí)，也有可能被列入償付能力不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企之列。

其中，長(zhǎng)安保險(xiǎn)三季度末的綜合償付能力充足率為157.74%，遠(yuǎn)高于征求意見(jiàn)稿提到的監(jiān)管線，核心償付能力充足率為78.87%，也大幅高于監(jiān)管線，但其最新的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)被評(píng)定為C類(lèi)，低于監(jiān)管線。

長(zhǎng)安保險(xiǎn)表示，被評(píng)為C類(lèi)主要受公司流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)在二季度末出現(xiàn)暫時(shí)性下降影響。公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均正常，現(xiàn)金流入可以滿足未來(lái)支出。三季度，公司的現(xiàn)金流、綜合流動(dòng)比率和流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)均得到大幅度改善。公司將嚴(yán)格按照償二代的要求，檢視公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)管理管理工作中的不足，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理，開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急演練，確保公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在健康范圍內(nèi)，為公司的健康發(fā)展提供保障。

此外，百年人壽三季度的核心償付能力充足率為122.25%，綜合償付能力充足率為136.39%，兩項(xiàng)指標(biāo)均高于上述意見(jiàn)稿提到的監(jiān)管線，但其最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)也為C。百年人壽表示，公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為C類(lèi)，推測(cè)主要原因是綜合償付能力充足率未能持續(xù)高于120%，公司采取相應(yīng)措施提升償付能力，一方面通過(guò)提升經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、投資收益，提升公司實(shí)際資本;另一方面通過(guò)不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)，有效控制最低資本增長(zhǎng)速度。